Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (SEC) menuduh Terraform Labs telah mentransfer sekitar $166 juta ke Dentons U.S. LLC, sebuah firma hukum, dengan dalih Pembayaran Retainer Advance. SEC melihat langkah ini sebagai upaya untuk mengalihkan aset dari perusahaan sebelum ada keputusan pengadilan.
Meskipun SEC mengakui Dentons sebagai penasihat hukum dan mengakui keabsahan untuk menutupi biaya litigasi, regulator tersebut menggambarkan skala dana yang terlibat dalam masalah ini sebagai “luar biasa.” SEC mengklaim mengambil tindakan ini untuk melindungi aset atas nama korban Terraform Lab karena keterbatasan pengungkapan dan ketidakpatuhan dengan peraturan kebangkrutan.
SEC melanjutkan pernyataan bahwa Terraform Labs mentransfer $122 juta ke Dentons dalam jendela 90 hari sebelum pengajuan kebangkrutannya—sebuah waktu yang SEC anggap mencurigakan. Regulator tersebut menduga bahwa dana ini dialirkan ke dalam sebuah kumpulan dana yang tidak jelas untuk tim hukum debitur sebagai “war chest” untuk mendukung pertahanannya terhadap SEC dengan merugikan kreditornya.
“Aset yang ditransfer mungkin hasil dari perilaku yang diduga SEC, dan Pengadilan Distrik sudah menemukan, melanggar hukum.” Ungkap SEC. Meskipun sebagian besar pembayaran telah digunakan untuk menutupi biaya hukum, saldo yang belum dibayarkan sebesar $81 juta masih berada di Dentons. Oleh karena itu, SEC telah menuntut pengembalian jumlah yang tersisa ini ke rekening Terraform Labs sebelum Dentons dapat mewakili mereka lebih lanjut.
Selain mencari pengembalian dana, SEC telah mendorong penunjukan pemeriksa biaya untuk menyelidiki aplikasi dan pembayaran terkait. Dalam pengajuan tersebut, terungkap bahwa Dentons juga mewakili mantan CEO Terraform, Do Kwon, yang saat ini terlibat dalam masalah hukum lintas beberapa negara.
Kwon saat ini ditahan di Montenegro, di mana dia menjalani hukuman penjara selama empat bulan karena bepergian dengan dokumen palsu. Minggu lalu, Pengadilan Tinggi menyetujui ekstradisinya ke AS atas negaranya, Korea Selatan. Namun, ekstradisinya tampaknya tidak mungkin terjadi sebelum persidangannya dengan SEC dimulai karena komplikasi hukum.
Masalah Kwon dengan SEC berasal dari tuduhan pelanggaran seputar kejatuhan Terra/Luna pada Mei 2022. SEC telah menuduh Kwon dan Terraform telah menyesatkan investor mengenai stabilitas algoritma stablecoin TerraUSD yang gagal.
